Картина включает три истории, которые связывает образ главного героя Шурика. Он постоянно оказывается в самых комичных и неожиданных обстоятельствах. В первой новелле, «Напарник», Шурик вступает в противостояние с хулиганом по прозвищу Верзила.
Во второй части, «Наваждение», герой весьма нестандартно подходит к подготовке к экзамену. Завершает фильм новелла «Операция «Ы», где Шурику удаётся сорвать «ограбление века». Его планирует известная троица — Балбес, Трус и Бывалый.