Москва, 1924 год. Проводя крайне сложный эксперимент, профессор Филипп Филиппович Преображенский совершает удивительное открытие: после операции по пересадке гипофиза его подопытный пёс Шарик обретает человеческий облик! Эта сенсационная весть мгновенно облетает Москву, принося всемирно известному учёному новые волны славы и почёта.
Но торжество профессора оказывается недолгим. Вскоре возникают серьёзные сомнения в том, что из Шарика, впоследствии ставшего гражданином Шариковым, действительно может сформироваться «высокая психическая личность».